سعر البنك مقابل. معدل إعادة الشراء العكسي

سعر البنك هو سعر الفائدة الذي يجب على البنوك التجارية الكبرى دفعه على القروض والسلفيات إلى بنك مركزي ، مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. معدل إعادة الشراء العكسي هو السعر الذي يقترض به البنك المركزي الأموال من البنوك التجارية. يمكن أن يتقلب كل من هذه المعدلات مع تغير الظروف الاقتصادية ، ولكل معدل تأثير على أسعار الفائدة التي تدفعها الشركات الصغيرة على قروضها وسنداتها وأدواتها الائتمانية.

خصائص معدل البنك

يحدد البنك الاحتياطي الفيدرالي سعر البنك ، ويسمى أيضًا معدل الخصم. تقدم البنوك طلبات للحصول على قروض من خلال "نافذة الخصم" للاحتياطي الفيدرالي. يمكن للبنوك التقدم بطلب للحصول على أي نوع من أنواع الائتمان الثلاثة في نافذة الخصم: الائتمان الأساسي والائتمان الثانوي والائتمان الموسمي. ينطبق كل نوع من أنواع الائتمان على بنوك مختلفة لأغراض مختلفة ، ولكل نوع سعر بنكي خاص به. يحدد الاحتياطي الفيدرالي هذه الأسعار بين عشية وضحاها ويقوم بتعديلها وفقًا لمتطلبات التدفق النقدي للبنك.

أسعار البنوك والشركات الصغيرة

بالنسبة للشركات الصغيرة التي تخطط للحصول على قروض لتغطية شراء المعدات الرئيسية ، فإن المعرفة العملية بسعر البنك أمر حيوي في تحديد ما إذا كانت الشركة مؤهلة للحصول على قرض ومقدار الفائدة المستحقة على الشركة. عندما تكون أسعار الفائدة المصرفية منخفضة ، تقترض البنوك بحرية أكبر من بعضها البعض وتقرض العملاء بحرية أكبر. عندما ترتفع أسعار البنوك ، تتقلص الائتمان ، وتواجه الشركات الصغيرة المزيد من الصعوبات في الحصول على القروض.

خصائص معدل إعادة الشراء العكسي

معدل إعادة الشراء العكسي هو السعر الذي يقترضه البنك المركزي لبلد ما من البنوك التجارية داخل ذلك البلد. تستخدم البنوك المركزية سعر إعادة الشراء العكسي كأداة للسياسة النقدية للتحكم في التقلبات في المعروض النقدي. عندما يرتفع معدل إعادة الشراء العكسي ، يتقلص عرض النقود. يشجع رفع سعر الفائدة البنوك التجارية على الاحتفاظ بإيداعاتها لدى الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من الاقتراض من البنك المركزي وزيادة المعروض النقدي.

معدلات إعادة الشراء العكسي والأعمال الصغيرة

هناك نتيجة أخرى لزيادة معدل إعادة الشراء العكسي وهي تشديد الائتمان للشركات. ستجني البنوك المزيد من الأموال في مدفوعات الفائدة عندما تقدم قروضًا إلى الاحتياطي الفيدرالي بسعر أعلى من إعادة الشراء العكسي بدلاً من إقراض الشركات الصغيرة بسعر أساسي أو معدل خصم منخفض. وفقًا لألان شرام ، الشريك الإداري لشراكة الاستثمار Wellcap Partners ومقرها لوس أنجلوس ، فإن "أزمة الائتمان" لعام 2008 حدثت إلى حد كبير بسبب تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي للعرض النقدي في أعقاب أزمة الرهن العقاري.