الفرق بين التشغيل ودورات التحويل النقدي

يتم تقييد الأموال في المخزون حتى يمكن بيعها. ونتيجة لذلك ، فإن النقد المستثمر في المخزون غير متاح للاستخدامات البديلة. يعد الحفاظ على دورة تشغيل قصيرة ودورة تحويل نقدي طرقًا تقلل بها الشركات تخزين المخزون وتكاليف الاستهلاك وتحافظ على السيولة عالية.

دورة التشغيل

دورة التشغيل هي متوسط ​​الفترة الزمنية بين اقتناء المخزون واستلام النقد من بيع المخزون. تعني دورة التشغيل القصيرة عائدًا سريعًا على الاستثمار لمخزون الشركة. خلال وسط المدينة الاقتصادي ، عادة ما تستمر دورة التشغيل لفترة أطول من فترات النمو الاقتصادي.

دورة تحويل النقد

دورة التحويل النقدي هي عدد الأيام المطلوبة للشركة لتحويل الموارد إلى التدفقات النقدية. يحسب هذا المقياس الفترة الزمنية التي يلتزم خلالها كل دولار إدخال بعمليات الإنتاج والمبيعات قبل أن يتم تحويله إلى نقد من خلال عملية حسابات القبض. تعطي عملية التحويل النقدي نظرة ثاقبة للاستقرار المالي للشركة لأنها تعكس الفترة الزمنية التي تلتزم خلالها الأصول بالعمليات التجارية وبالتالي لا تكون متاحة للاستثمار لتحقيق عوائد أكبر. نتيجة لذلك ، كلما كانت دورة التحويل النقدي أقصر ، كان ذلك أفضل.

حساب دورة التشغيل

لحساب دورة التشغيل ، حدد مدة كل عنصر من عناصر دورة التشغيل بما في ذلك المواد الخام والعمل قيد التشغيل والسلع النهائية والفواتير المستحقة القبض. بعد ذلك ، احسب المدة الإجمالية للدورة عن طريق جمع كل عنصر من هذه العناصر معًا. كلما زادت دورة التشغيل ، زادت متطلبات العمل لرأس المال العامل. كلما زادت متطلبات رأس المال العامل ، زادت تكلفة الاحتفاظ بالمخزون ، بما في ذلك مدفوعات الفائدة ، وزادت تكلفة الفرصة البديلة بسبب عدم القدرة على استثمار الأموال في استخدام أعلى. بالإضافة إلى ذلك ، كلما انخفضت دورة التشغيل ، زاد عدد الدورات المكتملة في السنة ، وزاد إجمالي الأرباح السنوية وصافي الأرباح.

احتواء التحويل النقدي

يستخدم حساب دورة التحويل النقدي عناصر معادلة دورة التشغيل ، بما في ذلك المواد الخام ، والعمل قيد التشغيل ، والسلع التامة الصنع والفواتير المستحقة القبض ، بالإضافة إلى الذمم الدائنة للأيام المستحقة. يمثل مستحقات الأيام المستحقة متوسط ​​الوقت الذي تحتاجه الشركة للدفع لبائعيها. أولاً ، احسب معدل دوران الحسابات الدائنة عن طريق قسمة تكلفة البضائع المباعة على حسابات الدفع. بعد ذلك ، قسّم 365 يومًا على معدل دوران الحسابات الدائنة لتحديد مستحقات الأيام المستحقة. لتحديد دورة التحويل النقدي ، أضف أولاً مبيعات الأيام المعلقة ومبيعات الأيام في المخزون ، ثم اطرح الدائنين للأيام المستحقة.تقيس دورة التحويل النقدي الناتجة الفترة الزمنية بين التدفق النقدي الخارج للمواد المطلوبة لإنتاج منتج أو خدمة والتدفقات النقدية الداخلة من المبيعات. يمكن أن يؤدي انخفاض دورة التحويل النقدي إلى زيادة هامش الربح التشغيلي.