الفرق بين الملكية الخاصة ومجموعة الاستثمار

غالبًا ما تبحث الشركات الصغيرة عن طرق لجلب رأس المال لتوسيع العمليات وشراء معدات جديدة وتوظيف المزيد من الموظفين. طريقتان يستخدمانهما هما بيع أسهم الملكية لمجموعة استثمارية وبيع الشركة إلى شركة أسهم خاصة. كل من هذه الأساليب لها مزاياها وعيوبها.

الحواجز أمام دخول

تستثمر شركات الأسهم الخاصة الأموال من الأفراد الأثرياء ، فضلاً عن الهبات الكبيرة وصناديق المعاشات التقاعدية ، لشراء الشركات الواعدة. معظم مجموعات الاستثمار ، من نوادي الاستثمار الصغيرة إلى مصالح الشركات الأكبر ، لديها حواجز أقل بكثير للدخول. يمكن للمستثمرين الصغار الذين يرون الإمكانات في شركة ما تجميع أموالهم والشراء في الشركة ، بينما تشتري صناديق الأسهم الخاصة الشركة بأكملها في محاولة لبيعها بربح في تاريخ لاحق.

خبرة الصناعة

قبل شراء شركة ما ، غالبًا ما توظف صناديق الأسهم الخاصة خبراء الصناعة ، وعادة ما يكونون من قدامى المحاربين في صناعة تلك الشركة ، للتحقيق في أداء الشركة المستهدفة. يقوم هؤلاء المحللون بفحص التقلبات في النتيجة النهائية للهدف على مدار الماضي القريب ، وكذلك كيفية تكدسها مقابل منافسيها. في حين أن العديد من مجموعات الاستثمار الكبيرة تقوم أيضًا بإجراء مثل هذه الأبحاث ، فقد لا يتوفر لدى بعض الوكالات الأصغر الوقت أو الموارد لتنفيذ إجراءات العناية الواجبة.

أهداف و غايات

الهدف من شركة الأسهم الخاصة هو شراء شركة ، والاستثمار في نموها ، ثم جني الأرباح لمستثمريها عن طريق بيع الشركة بأكملها لمصلحة أكبر. تسعى مجموعة استثمارية أيضًا إلى تنمية شركة وتحقيق ربح. ومع ذلك ، قد لا تشتري هذه المجموعات الشركة بأكملها دائمًا ، ولكنها تشتري الأسهم (الأغلبية أو الأقلية) وترى أرباحها من خلال عمليات الشركة المحسنة بدلاً من بيعها.

تغييرات الإدارة

عندما يشتري صندوق الأسهم الخاصة شركة ، فإنهم غالبًا ما يسعون إلى استبدال الإدارة العليا بأفرادها. يعمل هؤلاء المديرون الجدد تحت إشراف الصندوق وقد لا يشاركون رؤية الإدارة السابقة. قد تختار مجموعة الاستثمار الاحتفاظ بالإدارة الحالية إذا رأت أنها واعدة في تقدم الشركة. قد يكون للمجموعة أيضًا أهداف طويلة الأجل للشركة وترغب في تعزيز الاستقرار ، بدلاً من إجراء عملية بيع سريعة.