هل من الأفضل للشركة أن يكون لديها دورة تحويل نقدي قصيرة أو طويلة؟

تعتبر الشركة الخالية من خطر التصفية خلال الأشهر المقبلة بمثابة نشاط مستمر. تلعب هذه الحالة دورًا مهمًا في قدرة الشركة على الحصول على الائتمان لأن المقرضين يدركون أن الشركة يجب أن تواصل عملياتها لكسب المال لسداد ديونها. وبالتالي ، إذا كان من المشكوك فيه أن تظل الشركة تعمل ، فهناك خطر أكبر من أن الشركة سوف تخرق تعهدات القروض الخاصة بها. كما يصبح من الصعب على الشركة الحصول على ائتمان أو شروط ائتمانية مواتية. تنعكس هذه المخاطر جزئيًا في دورة التحويل النقدي للشركة.

دورة تحويل النقد

في كثير من الأحيان ، تشتري الشركة مخزونًا باستخدام ائتمان البائع ، مما يؤدي إلى إنشاء حسابات مستحقة الدفع. عندما تبيع الشركة المخزون ، فإنها قد تقدم الائتمان لعملائها ، مما يؤدي إلى إنشاء حسابات القبض. بعد ذلك ، تتلقى الشركة مدفوعات العملاء التي تطبقها على الذمم المدينة وتستخدم النقد لدفع الحسابات المستحقة الدفع. يمكنك الإشارة إلى دورة التحويل النقدي هذه على أنها عدد الأيام بين شراء المخزون واستلام مدفوعات العميل. هناك ثلاثة أشياء تحدد طول الدورة: الأيام بين البيع وتحصيل الذمم المدينة ذات الصلة ؛ الأيام بين شراء المخزون ودفع الحساب المرتبط به واجب الدفع ؛ والأيام الفاصلة بين اقتناء المخزون وبيعه.

حساب دورة التحويل النقدي

حساب دورة التحويل النقدي هو عملية من خطوتين. تبدأ بإضافة عدد الأيام التي يظل فيها المخزون معلقًا ، ويشار إليه باسم DIO ، إلى عدد الأيام التي تظل فيها المبيعات معلقة ، أو DSO. من مجموع هذين الرقمين ، تقوم بطرح عدد الأيام التي تظل فيها الحسابات المستحقة الدفع معلقة ، ويشار إليها باسم DPO.

دعم الحسابات

لحساب أيام المخزون المستحق ، أو DIO ، عليك أولاً حساب متوسط ​​المخزون والتكلفة اليومية للسلع المباعة. متوسط ​​المخزون يساوي بداية المخزون بالإضافة إلى المخزون النهائي مقسومًا على اثنين. التكلفة اليومية للسلع المباعة تساوي التكلفة السنوية للسلع المباعة مقسومة على 365. وفي المقابل ، يساوي DIO متوسط ​​المخزون مقسومًا على التكلفة اليومية للسلع المباعة. لحساب أيام المبيعات المعلقة ، أو DSO ، تبدأ بحساب متوسط ​​حسابات القبض والإيرادات في اليوم. متوسط ​​حسابات القبض يساوي مجموع بداية حسابات القبض بالإضافة إلى حسابات القبض النهائية مقسومة على اثنين. العائد لكل يوم يساوي الإيرادات السنوية مقسومة على 365. وبدوره ، يساوي DSO متوسط ​​الحسابات المدينة مقسومًا على الإيرادات لكل يوم. يمكنك حساب الأيام الدائنة المستحقة ، أو DPO ، عن طريق حساب التكلفة اليومية للبضائع المباعة ومتوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع أولاً ،حيث متوسط ​​الحسابات الدائنة يساوي مجموع بداية حسابات الدفع بالإضافة إلى حسابات الدفع النهائية مقسومة على اثنين. المدفوعات اليومية المستحقة تساوي متوسط ​​الحسابات الدائنة مقسومة على التكلفة اليومية للبضائع المباعة.

أهمية مدة دورة التحويل النقدي

تنفق الشركة نقودًا لشراء المخزون ثم تبيعه لإنشاء تدفق للإيرادات. كلما زادت كمية المخزون التي تشتريها الشركة ، قل النقد المتاح لديها لدفع الفواتير. وبالتالي ، يجوز للشركة تأخير دفع الفواتير حتى نهاية دورة التحويل النقدي. كلما زاد عدد أيام تقييد أموال الشركة في المخزون ، زادت دورة التحويل النقدي وزاد عدد الأيام التي يجب على الدائنين انتظار أموالهم. وبالتالي ، تقل احتمالية حصول الشركة على الائتمان عند الحاجة وستقل احتمالية استمرار عملياتها. لذلك ، من الأفضل أن يكون للشركة دورة تحويل نقدي قصيرة وليست طويلة.