ما هي المكونات الرئيسية لنموذج الربح الاستراتيجي؟

يوفر نموذج الربح الاستراتيجي ، وهو اسم آخر لمعادلة دوبونت ، طريقة واحدة لحساب العائد على حقوق الملكية. يشير العائد على حقوق الملكية إلى ربح الشركة بالنسبة إلى حقوق المساهمين ، أو بعبارة أخرى - فعالية الأعمال في تحويل الأصول والاستثمارات إلى ربح. يستخدم نموذج الربح الاستراتيجي ثلاثة مكونات رئيسية: هامش الربح ودوران الأصول والرافعة المالية.

هامش الربح

المكون الرئيسي الأول لنموذج الربح الاستراتيجي هو هامش الربح. حدد هامش الربح بطرح إجمالي التكاليف ، مثل المواد ، من إجمالي المبيعات للوصول إلى صافي الدخل. ثم قسّم صافي دخلك على إيرادات مبيعاتك للوصول إلى نسبة مئوية. تمثل هذه النسبة المئوية هامش الربح الصافي الخاص بك. على سبيل المثال ، لنفترض أن شركتك حققت مبيعات بقيمة 1.5 مليون دولار العام الماضي بتكاليف إجمالية قدرها مليون دولار. صافي دخلك يساوي 1.5 مليون دولار مطروحًا منه مليون دولار أو 500000 دولار. وبقسمة هذا الرقم على 1.5 مليون دولار ، تحصل على هامش ربح يقارب 33 بالمائة. هوامش ربح أعلى تؤدي إلى عائد أعلى على حقوق الملكية.

دوران الأصول

المكون الرئيسي الثاني ، دوران الأصول ، يقيس كفاءة الشركة في تحقيق إيرادات من أصولها. احسب معدل دوران الأصول بأخذ إيرادات مبيعاتك وقسمتها على إجمالي أصولك. لنفترض أن شركتك تحقق مبيعات بقيمة 1.2 مليون دولار مع أصول تبلغ 4.6 مليون دولار. تقوم بتقسيم 1.2 مليون دولار على 4.6 مليون دولار لتحديد معدل دوران الأصول الخاص بك حول 26 بالمائة. إذا انخفض معدل دوران الأصول ، فإن العائد على حقوق الملكية ينخفض.

تأثير ايجابي

تمثل الرافعة المالية المكون الأخير لنموذج الربح الاستراتيجي. في جوهرها ، تشير الرافعة المالية إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، أو مقدار الدين الذي تتحمله مقابل حقوق الملكية في عملك. احسب الرافعة المالية عن طريق أخذ إجمالي التزاماتك ، مثل الرهون العقارية وخطوط الائتمان الدوارة ، وتقسيمها على إجمالي حقوق الملكية. إذا كان إجمالي المطلوبات الخاصة بشركتك يساوي 2.2 مليون دولار وكان إجمالي حقوق الملكية لشركتك 5.9 مليون دولار ، فستنتهي برافعة مالية تبلغ 37 بالمائة

العائد على حقوق الملكية

حدد العائد على حقوق الملكية بضرب هامش صافي الربح ودوران الأصول والرافعة المالية. إذا كانت شركتك تمتلك هامش ربح بنسبة 36 بالمائة ، ودوران أصول بنسبة 40 بالمائة ورافعة مالية بنسبة 37 بالمائة ، فسوف ينتهي بك الأمر بعائد على حقوق الملكية بنسبة 5 بالمائة تقريبًا. يمثل العائد على حقوق المساهمين ما يقرب من 10 في المائة إلى 12 في المائة القاعدة.

اعتبارات أخرى

يفسح نموذج الربح الاستراتيجي نفسه لصيغة مرئية ، مما يجعله أداة ممتازة لإظهار كيفية تأثير التغييرات في هوامش الربح أو الرافعة المالية أو معدل دوران الأصول على الأعمال. يوفر أيضًا طريقة بسيطة لمشاهدة التغييرات وتقييمها بمرور الوقت. يعاني نموذج العمل الاستراتيجي من مشكلة تتمثل في أن النتائج تثبت موثوقيتها فقط مثل البيانات الأصلية. إذا كان عملك لا يحتفظ بسجلات دقيقة ، فإن الأرقام التي تحصل عليها من الحسابات توفر قيمة قليلة.